トレードワークスの決算短信<2024年12月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は情報サービス産業に属し、主にインターネット証券取引システムを提供している。セグメント情報は単一であり、システム開発事業及び付帯業務を行っている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタル化やDX推進の流れが加速しており、企業のIT関連投資が増加している。特に、金融業界では新たなシステム導入が求められている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様にデジタル化を進めており、技術革新が求められる中で、供給側の競争が激化している。
・既存競合他社について：大手証券基幹システム会社との提携が進んでおり、競争力を高めるための協業が見られる。
・新規参入企業について：新たな技術を持つスタートアップ企業が参入しており、特にブロックチェーン技術を活用したサービスが注目されている。
・代替品について：従来の証券取引システムに代わる新しいプラットフォームやサービスが増えており、特にAIを活用した取引システムが競争力を持つ可能性がある。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の売上高は3,171百万円で前年同期比23.2％増加したが、営業損失は146百万円、経常損失は147百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失は169百万円となった。前年同期と比較して、売上は増加したものの、損失が拡大した。業績予想との乖離は、特に営業利益のマイナスが影響している。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の業績予想は下方修正され、通期売上高は4,500百万円、営業損失は86百万円、経常損失は83百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は123百万円の見込み。リスク要因としては、円安の進行、ロシア・ウクライナ情勢の影響、エネルギー価格の高騰が挙げられる。これらの要因が業績に与える影響は大きいと考えられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の予想配当は20.00円で、前期から変更はない。配当の維持は、企業の安定した収益基盤を示すものであり、株主還元の姿勢を示している。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は横ばいであると考えられる。