システムソフトの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は情報サービス業に属し、主にテクノロジー事業、オープンイノベーション事業、その他事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタル技術の進展により、IT・DX関連サービスの需要が高まっている。特に、AIやRPAソリューションの導入が進む中、企業の生産性向上を目的としたサービスが求められている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様にIT・DX関連サービスを提供しており、特に人材不足が影響している。エンジニアの確保が難しく、競争が激化している。
・既存競合他社について：大手IT企業や新興企業が競争相手となり、特にAIやクラウドサービスに強みを持つ企業が多い。これにより、価格競争やサービスの差別化が求められている。
・新規参入企業について：新たなスタートアップ企業が増加しており、特に特定のニッチ市場に特化したサービスを提供する企業が目立つ。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：従来のITサービスに代わる新しい技術やサービスが登場しており、特にオープンソースソフトウェアやクラウドベースのサービスが代替品として注目されている。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の連結業績は、売上高2,310百万円、営業損失415百万円、経常損失499百万円、親会社株主に帰属する当期純損失1,531百万円であった。前年同期と比較して、売上高は31.8％減少し、営業利益は155百万円から損失に転じた。業績予想との乖離は大きく、特にテクノロジー事業の売上減少が影響した。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高2,084百万円、営業利益△31百万円、経常利益△59百万円、親会社株主に帰属する当期純利益51百万円である。テクノロジー事業の需要は堅調だが、システム開発事業の縮小が影響する見込み。リスク要因としては、慢性的な人材不足や市場競争の激化が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当は2024年9月期も0円であり、株主還元は行われていない。次期の配当については未定であり、業績回復が見込まれない限り、配当の実施は難しいと考えられる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「下落」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は「横ばい」となるが、現状の業績悪化を考慮すると、下落の可能性が高い。