グリーンモンスターの銘柄分析

1. 環境分析

グリーンモンスター株式会社は、主に体験型投資学習アプリを提供する企業であり、セグメント情報としては「投資学習支援事業」が挙げられる。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：投資教育に対する需要は高まっており、特に若年層や初心者向けの学習アプリに対する関心が増加している。特に、FXや株式投資に関する知識を得たいと考えるユーザーが多く、アプリの機能改善や新コンテンツの提供が求められている。
・競争における供給の状況：市場には多くの競合が存在し、特に無料または低価格の投資学習アプリが増加している。これにより、価格競争が激化しており、差別化が重要な課題となっている。
・既存競合他社について：競合には、同様の体験型学習アプリを提供する企業が多く、特に大手企業が参入しているため、ブランド力やマーケティング戦略が競争の鍵を握る。
・新規参入企業について：新規参入企業も増えており、特にテクノロジーを活用した革新的なアプローチを持つ企業が注目されている。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：投資学習に関する代替品としては、書籍やオンライン講座、YouTubeなどの無料コンテンツが存在し、これらがユーザーの選択肢を広げている。特に、無料で質の高い情報を提供するプラットフォームが増えているため、アプリの価値を高める必要がある。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の連結業績は、売上高327百万円、営業損失51百万円、経常損失49百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失49百万円となった。前年同四半期の数値がないため、前年との比較はできないが、業績は厳しい状況にある。主な原因は、売上原価の増加と販売費及び一般管理費の高止まりである。

3. 次期業績予想の内容

2025年6月期の業績予想は、売上高2350百万円、EBITDA320百万円、営業利益300百万円、経常利益307百万円、親会社株主に帰属する当期純利益203百万円とされている。業績予想に変更はなく、主な成長要因としては、体験型投資学習アプリの機能改善や新規コンテンツの投入が挙げられる。ただし、リスク要因としては、競争の激化や市場の不透明感が影響を及ぼす可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の予想配当は10円であり、前期から変更はない。配当の維持は、企業の財務状況を考慮した結果であり、株主還元の姿勢を示している。

5. 株価予想

上記を考慮すると、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。