フィーチャの銘柄分析

1. 環境分析

フィーチャ株式会社は、画像認識ソフトウェアの開発を行う企業であり、主にモビリティ事業、スマートインフラ事業、DX事業の3つのセグメントに分かれている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：自動運転技術や先進運転支援システム（ADAS）の普及が進んでおり、特に高齢者による交通事故の増加が社会問題となっているため、画像認識技術の需要が高まっている。デジタルトランスフォーメーション（DX）の推進も需要を後押ししている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様の技術開発を進めており、特に大手自動車メーカーやIT企業が参入しているため、供給過剰のリスクが存在する。
・既存競合他社について：国内外の企業が競争しており、特に大手企業が強力な技術力を持っているため、価格競争や技術革新が求められる。
・新規参入企業について：新興企業がAI技術を活用した新しいソリューションを提供しており、競争が激化している。特にスタートアップ企業が独自の技術を持ち込むことで市場に影響を与えている。
・代替品について：他のセンサー技術やデータ解析手法が代替品として存在し、特にコスト面での競争が影響を及ぼす可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の業績は、売上高120百万円で前年同四半期比32.5％増加した。営業損失は7百万円、経常損失は7百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失は8百万円であった。前年同四半期と比較して、受託開発収入が増加した一方で、ライセンス収入が減少したことが影響している。

3. 次期業績予想の内容

2025年6月期の業績予想は558百万円の売上高を見込んでおり、成長率は12.9％とされている。主な成長要因は、ボッシュ株式会社との業務提携や大手自動車メーカーとの共同開発案件による受託開発収入の増加である。ただし、ライセンス収入の減少が続くリスクが存在し、特に契約条件による単価の減少が懸念される。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の予想配当は0円であり、前期から変更はない。株主還元策として自社株買いの計画は示されていないが、業績改善が進めば将来的な配当の可能性も考えられる。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。