レオクランの決算短信<2024年９月期　決算短信〔日本標準〕　(連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は医療業界に属し、主にメディカルトータルソリューション事業、遠隔画像診断サービス事業、給食事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：医療機関の新築や移転、再編に伴う医療機器の需要は依然として高いが、物価高騰や人手不足の影響で医療機関の経営環境は厳しい。特に、医療費の増加に伴う制度改革が進行中で、医療機関は効率的な運営が求められている。
・競争における供給の状況：医療機器の供給は多様化しており、競合他社も新技術やサービスを提供している。特に、遠隔医療やデジタル化が進む中で、競争が激化している。
・既存競合他社について：医療機器業界には多くの競合が存在し、特に大手企業が市場シェアを持っている。競争が激化する中で、価格競争やサービスの差別化が求められている。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にテクノロジーを活用したサービスを提供する企業が増えており、従来の医療機器メーカーにとって脅威となる可能性がある。
・代替品について：代替品としては、非接触型の診断技術やAIを活用した診断サービスが挙げられ、これらの技術が普及することで従来の医療機器の需要に影響を与える可能性がある。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の連結業績は、売上高19,804百万円（前期比25.6％減）、営業利益178百万円（同59.5％減）、経常利益181百万円（同58.0％減）、親会社株主に帰属する当期純利益136百万円（同49.9％減）であった。業績の減少は、主に医療機関の新築・移転に伴う医療機器の一括販売の減少によるものである。特に、10億円以上の案件の減少が影響した。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高22,500百万円（前期比13.6％増）、営業利益300百万円（同68.4％増）、経常利益300百万円（同65.6％増）、親会社株主に帰属する当期純利益160百万円（同17.6％増）を見込んでいる。主な根拠は、医療機関の新築・移転に伴う医療機器の需要が回復すること、及び医療情報システムの新規導入が進むことにある。ただし、エネルギー・原材料価格の高騰や人手不足がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当は、2024年9月期も50円で維持される見込みであり、配当性向は72.2％となる。配当額の変更はないが、2025年9月期の予想配当は17円に減少する見込みであり、これは業績回復に伴う配当政策の見直しによるものである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が回復基調にあり、特にメディカルトータルソリューション事業の成長が期待されるため、投資家の期待感が高まると考えられる。