デジタリフトの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は「広告・コンサルティングサービス領域」と「ブランド・メディアサービス領域」の2つのセグメントを持つ。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：インターネット広告市場は2023年に前年比7.8%増の3兆3,330億円に達し、広告費全体の45.6%を占める成長を見せている。特にインバウンド需要の拡大や企業業績の回復が需要を押し上げている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様にデジタルマーケティングサービスを提供しており、競争が激化している。特に大手広告代理店が市場シェアを拡大しているため、価格競争が発生している。
・既存競合他社について：大手広告代理店やデジタルマーケティング企業が存在し、特にブランド・メディアサービス領域では競争が厳しい。これらの企業は豊富な資金力と広範なネットワークを持ち、顧客の獲得において優位性を持つ。
・新規参入企業について：新興企業がデジタルマーケティング分野に参入しており、特にテクノロジーを活用した新しいサービスを提供する企業が増加している。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：SNS広告やインフルエンサーを活用したマーケティング手法が代替品として台頭しており、従来の広告手法に対する需要が減少する可能性がある。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の売上高は3,326百万円で、前期比6.6%減少した。営業利益は33百万円で66.3%減少、経常損失は48百万円、親会社株主に帰属する当期純損失は74百万円となった。業績の悪化は、大口取引先のマーケティング予算抑制や受注状況の鈍化、内部管理体制の先行投資によるものである。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の売上高は4,119百万円（前期比23.9%増）、営業利益は87百万円（前期比159.2%増）、経常利益は78百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は38百万円を見込んでいる。成長の根拠は、広告・コンサルティング領域およびブランド・メディア領域のオーガニックグロース、M&Aによる成長押上げ、スタートアップ支援による中長期的な利益貢献である。リスク要因としては、地政学的リスクや円安によるコスト増加が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当は2024年9月期も0円であり、株主還元は行われていない。前期からの変更はなく、今後の業績回復に伴い配当の見直しが期待されるが、現時点では未定である。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。