アルファパーチェスの銘柄分析

1. 環境分析

株式会社アルファパーチェスは、MRO（Maintenance, Repair & Operations）事業とFM（Facility Management）事業を主なセグメントとして展開している。MRO事業では工具、消耗品、安全用品、修繕部品、文房具などを扱い、FM事業では商業施設向けのサービスを提供している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内の生産活動は横ばい傾向にあり、特に自動車や半導体関連の需要は堅調だが、中小企業向けの需要は停滞している。
・競争における供給の状況：供給側では、低価格素材品の流入が影響し、価格競争が激化している。
・既存競合他社について：競合他社は多く存在し、特に大企業向けのサービスを提供する企業が強い競争相手となっている。
・新規参入企業について：新規参入企業の動向は不明だが、MRO市場の成長に伴い、新たな競争が生まれる可能性がある。
・代替品について：代替品としては、オンラインプラットフォームを通じた直接購入や、他のサプライヤーからの調達が考えられる。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の売上高は40,363百万円で前年同期比8.1％増、営業利益は842百万円で4.9％増、経常利益は827百万円で4.3％増、親会社株主に帰属する四半期純利益は594百万円で5.8％増となった。前年同期に比べて成長率は鈍化しているが、全体としては堅調な業績を維持している。特にMRO事業が成長を牽引したが、中小企業向けの販売は前年同期比で減少した。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の業績予想は、売上高57,122百万円、営業利益1,210百万円、経常利益1,200百万円、親会社株主に帰属する当期純利益854百万円とされている。リスク要因としては、海外経済の減速や円安による物価上昇が挙げられ、これが消費者の購買意欲に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の予想配当額は27.00円であり、前期からの増配が見込まれている。これは、業績の向上に伴う株主還元の一環として行われるものである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。