リベロの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は移転者サポート事業を主なビジネスとしており、具体的には不動産事業者向けサービス「新生活ラクっとNAVI」と法人企業向けサービス「社宅ラクっとNAVI」を展開している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本国内の経済は物価上昇の影響を受けているが、企業の設備投資意欲は高まっており、特にIT投資が活発である。移転者サポート事業においても、顧客獲得が順調に進んでいる。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しているが、当社のサービスは特定のニーズに応じたカスタマイズが可能であり、競争優位性を持っている。
・既存競合他社について：移転者サポート事業には複数の競合が存在するが、当社は新規顧客獲得に成功しており、業界内でのシェアを拡大している。
・新規参入企業について：新規参入企業の動向は見られるが、当社のブランド力と顧客基盤に対抗するのは容易ではない。
・代替品について：代替品としては、自己手配による引越しや他のサポートサービスが考えられるが、当社の提供する一貫したサービスの利便性は高く評価されている。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の業績は、売上高2,827百万円（前年同期比24.4％増）、営業利益571百万円（141.2％増）、経常利益575百万円（142.6％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益391百万円（167.1％増）であった。前年同期と比較して、特に営業利益と純利益の増加が顕著であり、これは新規顧客の獲得とサービスの需要増加によるものである。業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の通期業績予想は、売上高3,450百万円（19.0％増）、営業利益400百万円（124.7％増）、経常利益403百万円（125.1％増）、親会社株主に帰属する当期純利益260百万円（152.4％増）とされている。業績の成長は、引き続き新規顧客の獲得とサービスの需要増加に支えられると予想されるが、物価上昇や円高の影響がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の期末配当金が普通配当14円、記念配当10円の合計24円に設定されている。これは前年からの変更であり、業績の好調を反映したものである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が好調であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、投資家の期待感が高まると考えられる。