イボキンの銘柄分析

1. 環境分析

株式会社イボキンは、解体事業、環境事業、金属事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内経済の緩やかな回復に伴い、解体工事や産業廃棄物処理の需要が増加している。特に、風力発電所の解体工事など大型案件が進行中で、需要が高まっている。
・競争における供給の状況：供給側では、解体業者や廃棄物処理業者が増加しており、競争が激化している。特に、環境事業においては、再生資源の販売が相場の影響を受けやすく、供給の安定性が課題となっている。
・既存競合他社について：競合他社は、解体業界や環境事業において多く存在し、価格競争が発生している。特に、地域密着型の企業が多く、顧客の獲得が難しい状況である。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特に環境事業においては、再生可能エネルギー関連の企業が参入している。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、リサイクル素材や新素材が挙げられる。特に、非鉄金属のリサイクルが進む中で、従来の金属スクラップの需要が影響を受ける可能性がある。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の業績は、売上高7,225百万円（前年同期比17.8％増）、営業利益603百万円（同58.3％増）、経常利益621百万円（同58.7％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益406百万円（同58.6％増）であった。前年同期と比較して、特に営業利益と経常利益の増加が顕著であり、解体事業や環境事業の成長が寄与している。業績予想との乖離は特に見られない。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の業績予想は、売上高9,216百万円（前年比6.4％増）、営業利益613百万円（同5.0％増）、経常利益624百万円（同3.1％増）、親会社株主に帰属する当期純利益400百万円（同1.0％増）である。業績の成長は、解体事業の大型案件の進行や、環境事業における再生資源の販売増加に基づいている。ただし、原材料価格の変動や地政学的リスクがリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の予想配当額は25.00円であり、前期からの減少が見込まれている。これは、利益剰余金の増加を考慮しつつ、将来の成長投資に資金を振り向けるための措置である。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は安定すると考えられる。