Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はデジタルトランスフォーメーション事業、デジタルマーケティング事業、その他の事業に分かれている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：IT人材不足が深刻化しており、2030年には約45万人のIT人材が不足すると予測されている。デジタルトランスフォーメーション（DX）の進展により、クラウドサービスの需要が高まっている。国内クラウド市場は前年比37.8％増の5兆8,142億円に達し、2027年には約2.3倍の市場規模になると見込まれている。
・競争における供給の状況：IT業界では多くの企業がクラウドサービスやデジタルマーケティングに注力しており、競争が激化している。特に、クラウドインテグレーションやデジタル広告の分野での競争が顕著である。
・既存競合他社について：競合他社は、クラウドサービスやデジタルマーケティングに強みを持つ企業が多く、特に大手IT企業が市場シェアを拡大している。これにより、価格競争やサービスの差別化が求められている。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にスタートアップ企業が革新的なサービスを提供することで市場に影響を与えている。これにより、既存企業は新たな競争環境に直面している。
・代替品について：代替品としては、従来型のITサービスやアナログマーケティング手法が存在するが、デジタル化の進展によりその需要は減少傾向にある。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の業績は、売上高10,150百万円（前年同四半期比14.7％増）、営業利益608百万円（同15.0％増）、経常利益593百万円（同9.9％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益295百万円（同6.5％増）であった。前年同期と比較して、全体的に業績が改善している。特に、デジタルトランスフォーメーション事業が好調で、売上高は5,002百万円（同24.5％増）となった。前期との差異として、営業利益が前年同期の529百万円から608百万円に増加したことが挙げられる。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の業績予想は、売上高14,000百万円（前年比15.6％増）、営業利益1,000百万円（同30.6％増）、親会社株主に帰属する当期純利益550百万円（同16.0％増）とされている。業績予想の根拠としては、デジタルトランスフォーメーション事業の成長やデジタルマーケティング事業の拡大が挙げられる。ただし、IT人材不足や競争の激化がリスク要因として存在し、これらが業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の予想配当額は1株あたり11.00円であり、前期からの増配が見込まれている。増配の理由としては、業績の改善と安定した利益の確保が挙げられる。また、自己株式の取得も行われており、株主還元に対する姿勢が示されている。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が改善しており、次期業績予想も成長が見込まれるため、投資家の期待感が高まると考えられる。