ＩＮＥＳＴの決算短信<2025年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は「ソリューション事業」の単一セグメントで運営されている。法人向けおよび個人向けの多様なニーズに応えるため、通信機器やウォーターサーバー、新電力等の各種商品やサービスを提供している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：個人消費者のサステナビリティや環境問題への関心が高まり、企業向けではAIやIoTを活用したソリューションサービスの需要が増加している。特に、リモートワークや在宅勤務の普及に伴い、関連サービスの需要が高まっている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、特に技術革新が進む中で、迅速な対応が求められている。供給側では、コスト競争が激化している。
・既存競合他社について：大手通信会社やIT企業が競合として存在し、特に法人向け市場では価格競争が顕著である。これにより、利益率の圧迫が懸念される。
・新規参入企業について：新興企業がAIやIoT関連のサービスを提供することで市場に参入しており、競争が一層激化している。特に、低価格でのサービス提供を行う企業が増えている。
・代替品について：代替品としては、従来の通信サービスや他のエネルギー供給サービスが考えられ、特に価格やサービスの質が消費者の選択に影響を与えている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の連結業績は、売上収益8,717百万円（前年同期比127.3％増）、営業利益31百万円（前年同期比134.0％増）であった。税引前利益は17百万円の損失、親会社の所有者に帰属する中間利益は24百万円の損失となった。前年同期と比較して、売上は大幅に増加したが、依然として損失が発生している。業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上収益15,000百万円（前年同期比42.7％増）、営業利益100百万円（前年同期比58.0％減）、親会社の所有者に帰属する当期利益30百万円とされている。リスク要因としては、国内外の経済情勢の不透明さや競争の激化が挙げられる。特に、円安や物価上昇が消費者の購買意欲に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の配当予想は未定であり、前期からの変更はない。株主還元に関しては、業績改善が見込まれる場合に配当の見直しが行われる可能性があるが、現時点では具体的な計画は示されていない。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は安定すると考えられる。