ビズメイツの銘柄分析

1. 環境分析

ビズメイツ株式会社は、主に「ランゲージソリューション事業」と「タレントソリューション事業」の2つのセグメントで構成されている。ランゲージソリューション事業はオンラインビジネス英会話を提供し、タレントソリューション事業はIT人材の採用支援を行っている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：オンライン語学学習市場は、コロナ禍からの回復に伴い、リカレント・リスキリング教育のニーズが高まっており、特に法人向けの需要が堅調に推移している。
・競争における供給の状況：競合他社もオンライン学習サービスを提供しており、技術革新やサービスの多様化が進んでいる。特に、AIを活用した学習支援が注目されている。
・既存競合他社について：大手企業や新興企業が多く存在し、価格競争やサービスの質が競争の鍵となっている。特に、グローバルなプレイヤーが市場に参入しているため、競争が激化している。
・新規参入企業について：新たなテクノロジーを活用したスタートアップが増加しており、特にAIを活用した学習プラットフォームが注目されている。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：従来の対面式の語学学習や、他のオンライン学習プラットフォームが代替品として存在しており、特に無料の学習リソースが多く利用されている。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の業績は、売上高2,561百万円（前年同期比10.6％増）、営業利益266百万円（前年同期比20.2％増）、経常利益239百万円（前年同期比22.1％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益151百万円（前年同期比21.6％増）であった。前年同期と比較して、全体的に成長を見せているが、営業利益の成長率は前年の減少からの回復を示している。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の業績予想は、売上高3,468百万円（前年比10.6％増）、営業利益373百万円（前年比7.1％増）、経常利益336百万円（前年比5.7％増）、親会社株主に帰属する当期純利益211百万円（前年比6.1％増）とされている。リスク要因としては、ウクライナ情勢の影響によるエネルギー価格の高騰や、米国の金融引き締め策による円安が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の予想配当額は30円であり、前期からの変更はない。株主還元の方針として、安定した配当を維持することが示されている。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。