フォーバル・リアルストレートの銘柄分析

1. 環境分析

株式会社フォーバル・リアルストレートは、ソリューション事業を主なビジネスセグメントとして展開している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタル化の進展に伴い、企業のITソリューションに対する需要が高まっている。特に、クラウドサービスやデータ分析のニーズが増加しており、企業は効率化やコスト削減を求めている。
・競争における供給の状況：市場には多くの競合企業が存在し、特に大手IT企業が強力なサービスを提供している。これにより、価格競争が激化している。
・既存競合他社について：フォーバル・リアルストレートの競合には、国内外の大手IT企業や中小企業が含まれる。特に、同業他社は技術革新を進めており、顧客の獲得競争が厳しい。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にスタートアップ企業が革新的なサービスを提供している。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、オープンソースソフトウェアや自社開発のシステムが挙げられる。これらはコスト面での優位性があり、特に中小企業においては選択肢となることが多い。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の業績は、売上高1,759百万円（前年同期比9.5%増）、営業利益91百万円（同22.9%減）、経常利益91百万円（同23.3%減）、中間純利益54百万円（同30.3%減）であった。前年同期に比べて売上は増加したものの、営業利益と純利益は大幅に減少した。これは、販売費及び一般管理費の増加が主な要因である。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、営業利益190百万円（前年同期比12.4%増）、経常利益190百万円（同11.5%増）、当期純利益120百万円（同7.8%減）である。業績予想の根拠としては、デジタル化の進展による需要の増加が挙げられるが、競争の激化やコスト上昇がリスク要因として存在する。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期第2四半期末の配当は0.00円であり、2025年3月期の予想配当は2.60円である。前期からの変更理由は、利益剰余金の確保と将来の成長投資に向けた資金の確保である。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。