オーネックスの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は金属熱処理加工事業と運送事業の2つのセグメントを持つ。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内外の経済不安定要因により、建設機械関連の需要は低調であるが、自動車部品や産業工作機械関連はわずかに増加している。
・競争における供給の状況：原材料費やエネルギーコストの高騰が続いており、供給側のコスト圧力が強い。
・既存競合他社について：競合他社も同様のコスト圧力に直面しており、価格競争が激化している。
・新規参入企業について：新規参入企業の動向は見られないが、業界全体の収益性が低下しているため、参入障壁が高まっている。
・代替品について：代替技術や材料の進展が見られ、特に環境配慮型の製品が注目されている。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の売上高は1,230百万円で前年同四半期比2.1%減少した。営業損失は11百万円、経常損失は5百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失は21百万円であった。前年同四半期は親会社株主に帰属する四半期純利益が251百万円であったため、業績は大きく悪化している。主な原因は、主力取引業界からの受注が低調であったことと、エネルギーや原材料費の高騰によるものである。

3. 次期業績予想の内容

2025年6月期の業績予想は、通期で売上高5,501百万円、営業利益313百万円、経常利益312百万円、親会社株主に帰属する当期純利益291百万円とされている。リスク要因としては、地政学的リスクや国内外の経済情勢の不透明感が挙げられる。特に、ウクライナ情勢や中国経済の減速が影響を及ぼす可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の予想配当は20.00円であり、前期から変更はない。配当維持の理由は、企業の財務基盤を安定させるためである。自社株買いについての情報は記載されていない。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。