ニッポンインシュアの銘柄分析

1. 環境分析

ニッポンインシュア株式会社は、主に賃貸不動産業界における家賃債務保証を中心としたビジネスを展開している。セグメント情報としては、保証事業とその他のサービス（ランドリーサービス、フィットネスサービス）がある。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：少子高齢化や晩婚化の進行により、単身世帯が増加しており、賃貸住宅の需要が高まっている。これに伴い、家賃債務保証のニーズも増加している。
・競争における供給の状況：デジタル技術の進化により、契約手続きのデジタル化が進んでおり、競合他社も同様のサービスを提供しているため、競争が激化している。
・既存競合他社について：同業他社は、デジタル化や新サービスの導入を進めており、顧客獲得のための競争が激化している。特に、オンライン契約やAIを活用したサービスが増えている。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にテクノロジー企業が参入することで、従来のビジネスモデルに挑戦している。
・代替品について：代替品としては、賃貸保証以外の金融商品や保険商品が考えられ、特に低金利の影響で他の金融商品が選ばれる可能性がある。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の業績は、売上高3,220百万円（前期比12.0％増）、営業利益418百万円（前期比43.4％増）、経常利益410百万円（前期比40.5％増）、当期純利益280百万円（前期比42.3％増）となった。前期は業績が低迷していたが、デジタル化の推進や新規顧客の獲得が功を奏し、業績が回復した。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高3,622百万円（前期比12.5％増）、営業利益516百万円（前期比23.5％増）、経常利益517百万円（前期比26.2％増）、当期純利益360百万円（前期比28.6％増）を見込んでいる。主な根拠は、賃貸住宅需要の増加とデジタル化の進展による業務効率化である。ただし、地政学的リスクや物価上昇が影響を及ぼす可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当は、2024年9月期において期末配当として11.00円を予定しており、2025年9月期には13.00円に増加する見込みである。配当額の増加は、業績の改善に伴う株主還元の一環として行われる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が改善し、次期業績予想も成長が見込まれるため、投資家の期待感が高まると考えられる。