ビジョンの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、グローバルWiFi事業、情報通信サービス事業、グランピング・ツーリズム事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：訪日外国人の増加に伴い、グローバルWiFi事業の需要が高まっている。特に円安が訪日旅行市場を活性化させており、2024年の訪日外国人旅行消費額は2019年比で64.6％増と推計されている。情報通信サービス事業も中小企業の需要に支えられ、安定した成長を見せている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様にWiFiレンタルや情報通信サービスを提供しており、価格競争が激化している。特に、データ容量無制限プランの需要が高まっているため、各社がサービスの質を向上させる必要がある。
・既存競合他社について：国内外のWiFiレンタル業者や通信キャリアが競合として存在し、特に訪日外国人向けのサービスを強化している。情報通信サービス事業では、他の通信事業者との競争が続いている。
・新規参入企業について：新たな通信技術やサービスを提供する企業が増えており、特にeSIM技術を活用したサービスが注目されている。これにより、既存のビジネスモデルに影響を与える可能性がある。
・代替品について：WiFiレンタルの代替として、現地のSIMカード購入や国際ローミングサービスが考えられる。特に、スマートフォンの普及により、個々のユーザーが手軽に通信手段を選択できるようになっている。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の連結業績は、売上高26,111百万円（前年同期比9.0％増）、営業利益4,317百万円（同16.1％増）、経常利益4,373百万円（同16.2％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益2,869百万円（同14.1％増）となった。前年同期の支援業務を除いた実質的な比較では、売上高は39.8億円増（前年同期比18.0％増）、営業利益は11.4億円増（同36.3％増）となり、全体的に好調な業績を示している。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の通期業績予想は、売上高36,145百万円（前年同期比13.6％増）、営業利益5,707百万円（同33.3％増）、経常利益5,738百万円（同32.3％増）、親会社株主に帰属する当期純利益3,797百万円（同25.5％増）とされている。業績の成長は、訪日外国人の増加や情報通信サービスの需要に支えられている。ただし、海外経済の不安定さや物価上昇、国際情勢の影響がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

2024年12月期の配当は、前期からの変更として第2四半期末に13.00円を予定しており、通期では14.00円を見込んでいる。配当の増加は、業績の向上に伴う株主還元の一環として行われる。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。