日水コンの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は建設コンサルティング事業を主なビジネスセグメントとしている。具体的には、上水道事業、下水道事業、河川その他事業に分かれている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内の経済回復に伴い、公共事業関係費が安定的に推移している。特に防災・減災対策や老朽化したインフラの維持管理に対する需要が高まっている。
・競争における供給の状況：建設コンサルティング業界は競争が激化しており、特に大手企業が市場シェアを拡大している。新技術の導入やDX推進が求められている。
・既存競合他社について：競合他社は、同様の公共事業を手掛けており、特に大手企業が強い影響力を持っている。価格競争が発生しやすい状況である。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、特定のニッチ市場においては新たなプレイヤーが現れる可能性がある。特に環境関連の事業においては新規参入が期待される。
・代替品について：代替品としては、民間企業によるインフラ整備や、海外のコンサルティング企業の進出が考えられる。特にコスト面での競争が影響を及ぼす可能性がある。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の連結業績は、売上高17,509百万円、営業利益1,736百万円、経常利益1,744百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益1,123百万円である。前年同四半期との比較は行われていないが、業績は堅調に推移している。特に、公共事業関係の安定した需要が業績を支えている。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の通期業績予想は、売上高23,151百万円、営業利益1,985百万円、経常利益2,036百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,372百万円である。リスク要因としては、急激な為替変動や物価上昇、地政学的リスクの高まりが挙げられる。これらの要因が業績に影響を与える可能性があるため、注意が必要である。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の予想配当額は58.00円であり、前期からの変更がある。配当額の変更理由は、業績の成長を反映したものであり、株主還元の意向が示されている。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。