ＭＦＳの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、モゲチェック事業とINVASE事業の2つの主要セグメントを持つ。モゲチェック事業は住宅ローン診断サービスを提供し、INVASE事業は不動産関連のアプリサービスを展開している。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本の住宅ローン市場は、賃上げや企業収益の堅調さを背景に個人消費が回復基調にあるが、物価上昇やエネルギー価格の高騰が影響を及ぼしている。特に、住宅ローン金利の変動が需要に影響を与えている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、特にオンライン広告やメディア露出の強化が求められている。供給側では、金融機関との連携が重要な要素となっている。
・既存競合他社について：大手金融機関や不動産関連企業が競合として存在し、特に住宅ローン市場では競争が激化している。各社は独自のサービスやキャンペーンを展開し、顧客獲得に努めている。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にテクノロジーを活用したサービスが注目されている。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、他の金融商品や投資手段が考えられ、特に不動産投資信託（REIT）などが競合する可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の連結業績は、売上高533百万円、営業利益39百万円、経常利益38百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益28百万円であった。前年同期の業績と比較するデータはないが、売上高は主にモゲチェック事業の成長によるものである。業績予想との乖離は特に言及されていない。

3. 次期業績予想の内容

2025年6月期の連結業績予想は、売上高2397百万円、営業利益69百万円、経常利益59百万円、親会社株主に帰属する当期純利益37百万円である。業績成長の根拠としては、モゲチェック事業の収益改善とINVASE事業の効率化が挙げられる。ただし、物価上昇や金利動向の変化がリスク要因として存在し、特に不動産市場への影響が懸念される。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の予想配当は0円であり、前期からの変更はない。配当を行わない理由としては、企業の成長投資を優先する方針が考えられる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。