アライドテレシスホールディングスの決算短信<2024年12月期第３四半期決算短信［日本基準］（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

アライドテレシスホールディングス株式会社は、ネットワーク機器やソリューションを提供する企業であり、主に以下のセグメントで事業を展開している。

- 日本

- 米州

- EMEA（ヨーロッパ、中東及びアフリカ）

- アジア・オセアニア

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本及び米国市場での売上が好調であり、特に医療機関からの受注が増加している。米州では連邦政府向けの需要が堅調で、在日米軍基地向けのサービスも好調。EMEAでは選挙の影響で需要が低迷しているが、無線LAN製品の受注は好調。アジア・オセアニアではインドやオーストラリアでの受注が増加している。
・競争における供給の状況：競争が激化している中で、技術革新が求められており、特に半導体や電子部品の供給状況が影響を与えている。円安の影響で海外コストが増加している。
・既存競合他社について：国内外の競合他社が多く存在し、特に大手企業との競争が厳しい。技術力や価格競争力が求められる。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にIT関連のスタートアップが市場に参入している。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、クラウドサービスやソフトウェアベースのソリューションが増えており、これらが従来のハードウェア製品に対する脅威となっている。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の連結業績は、売上高34,754百万円（前年同期比8.0％増）、営業利益2,097百万円（32.6％増）、経常利益1,877百万円（18.8％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益797百万円（12.5％減）となった。前年同期は為替差益があったが、今期は為替差損が計上されたため、純利益が減少した。全体としては増収による利益の押し上げがあったが、コスト増が影響した。

3. 次期業績予想の内容

次期業績予想は現時点で未定である。リスク要因としては、欧米諸国及び中国の景気減速、急激な為替変動、エネルギー価格の高騰、半導体をはじめとする電子部品の供給状況が挙げられる。特に海外子会社の業績は政治・経済動向に大きく影響されるため、慎重な見通しが求められる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の期末配当は未定である。安定的かつ継続的な株主への利益還元を基本方針としているが、健全な財務体質の保持や内部留保の充実を考慮し、配当の決定は慎重に行われる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は横ばいとなると考えられる。