アトミクスの銘柄分析

1. 環境分析

アトミクス株式会社は、主に塗料販売事業と施工事業の2つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内経済の回復に伴い、特に環境対応型製品の需要が増加している。工場ユーザーの設備投資が堅調で、汎用・床材塗料の需要が高まっている。
・競争における供給の状況：供給側では、原材料価格の高騰が影響を及ぼしているが、企業は生産性向上に努めている。
・既存競合他社について：競合他社も環境対応型製品の開発に注力しており、競争が激化している。特に大手企業が新製品を投入しているため、価格競争が懸念される。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、環境意識の高まりにより、ニッチ市場を狙った新興企業が出現する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、他の塗料やコーティング材が考えられるが、特に環境対応型製品の需要が高まっているため、競争力を持つ製品が求められている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の連結業績は、売上高57億95百万円、営業利益1億4百万円、経常利益1億7百万円、親会社株主に帰属する中間純利益59百万円であった。前年同期比で売上高は2.7%増、営業利益は116.4%増、経常利益は84.1%増、純利益は146.0%増となった。前期との比較では、特に営業利益の増加が顕著であり、原材料価格の高騰に対する価格改定が功を奏したと考えられる。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の連結業績予想は、売上高128億円、営業利益4億円、経常利益4億2千万円、親会社株主に帰属する当期純利益2億6千万円である。成長の根拠としては、環境対応型製品の需要増加と、施工事業の受注増が挙げられる。ただし、原材料価格の変動や地政学的リスクがリスク要因として存在し、これらが業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の配当予想は17円で、前期と同額である。配当の維持は、安定した利益確保と株主還元の姿勢を示している。配当額の変更はないが、今後の業績に応じて見直しが行われる可能性がある。

5. 株価予想

上記を考慮すると、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。