リケンＮＰＲの銘柄分析

1. 環境分析

リケンNPR株式会社は、自動車・産業機械部品事業、配管・建設機材事業、その他のセグメントから構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：自動車産業は半導体不足の解消により生産が回復傾向にあるが、国内市場では認証不正問題の影響で生産台数が減少している。特にEV車の需要は高まっており、これが新たな需要を生んでいる。
・競争における供給の状況：原材料費の高騰が続いており、供給側はコスト上昇に直面している。企業は価格転嫁を進めているが、競争が激化しているため、価格設定には慎重さが求められる。
・既存競合他社について：リケンNPRは、同業他社と比較して新たなシナジーを生み出すための経営統合を進めており、競争力を高めるための戦略を展開している。
・新規参入企業について：EV市場の成長に伴い、新規参入企業が増加している。特にテクノロジー企業が自動車産業に参入しており、競争が一層激化している。
・代替品について：代替品としては、EV車やハイブリッド車が挙げられ、内燃機関搭載車の需要が減少している。これにより、従来の部品需要が影響を受けている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の売上高は84,650百万円、営業利益は5,444百万円、経常利益は6,719百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は3,934百万円である。前年同期との比較は行えないが、売上高は円安傾向や子会社化の影響で増加した。親会社株主に帰属する中間純利益は、減損損失の計上により減少した。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高171,000百万円、営業利益10,400百万円、経常利益12,700百万円、親会社株主に帰属する当期純利益8,000百万円である。リスク要因としては、原材料費の高騰や地政学リスク、国内市場の不安定さが挙げられる。特に、国際情勢の変化が業績に与える影響は無視できない。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の第2四半期末に45.00円を予定しており、通期では120.00円を見込んでいる。前期からの増配は、業績の改善を反映したものである。自己株式の取得も行っており、株主還元に積極的な姿勢を示している。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は安定すると考えられる。