日精エー・エス・ビー機械の銘柄分析

1. 環境分析

日精エー・エス・ビー機械株式会社は、ストレッチブロー成形機を中心としたプラスチック容器製造機械の開発・製造・販売を行っている。主なセグメントは、ストレッチブロー成形機、金型、付属機器、部品その他である。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：プラスチック容器の需要は底堅く、特に安全で衛生的な製品に対するニーズが高まっている。展示会での提案強化により受注環境は好調で、特に日本と米州での受注が増加している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様の製品を提供しているが、日精エー・エス・ビーは独自の技術や製品の競争力を強化しており、特に非飲料容器分野での優位性がある。
・既存競合他社について：国内外の競合が存在し、特に欧州や米国の企業が強力な競争相手となっている。競争が激化する中で、技術革新やコスト競争力が求められている。
・新規参入企業について：新規参入企業の動向は見られるが、技術的なハードルが高く、既存の大手企業に対抗するのは難しいと考えられる。
・代替品について：代替品としては、リサイクル素材を使用した製品や、環境に配慮した新素材が考えられるが、日精エー・エス・ビーは環境対応技術に強みを持っているため、競争力を維持できる可能性が高い。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の売上高は36,778百万円で、前期比5.7%の増加。営業利益は7,907百万円で10.3%増、経常利益は8,008百万円で15.2%増、親会社株主に帰属する当期純利益は5,779百万円で13.6%増となった。前期の業績は特に経常利益が大幅に減少していたが、今期は全体的に回復傾向にある。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の売上高は41,000百万円、営業利益は9,000百万円、経常利益は9,100百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は6,350百万円と予想されている。成長の根拠としては、プラスチック容器の需要が引き続き堅調であること、環境対応技術への関心が高まっていることが挙げられる。リスク要因としては、インフレ懸念や中国経済の停滞が影響を及ぼす可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当は前期から増加し、期末配当は150円、合計で150円となる。配当性向は38.9%で、安定した株主還元を目指している。次期は160円の配当を予定しており、これにより株主還元の強化が図られる。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。