アトラエの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のビジネスセグメントを展開している。

- People Tech事業

- Sports Tech事業

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：求人市場はITエンジニアやWebデザイナーの需要が堅調であり、特に成功報酬型求人メディア「Green」においては、インターネット業界の成長が需要を支えている。組織力向上プラットフォーム「Wevox」も、企業の組織改善ニーズに応じて需要が増加している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、特にIT関連の求人メディアは多く存在する。供給過多の状況が続く中で、差別化が求められる。
・既存競合他社について：主要な競合には、他の求人メディアや組織改善ツールを提供する企業が含まれる。特に、成功報酬型のモデルを採用している企業が増えており、競争が激化している。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にテクノロジーを活用した新しいビジネスモデルが登場している。これにより、既存企業はさらなる競争圧力に直面している。
・代替品について：求人メディアの代替品としては、SNSや専門的なコミュニティサイトが挙げられる。これらのプラットフォームは、求職者と企業の直接的な接点を提供し、競争力を持っている。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の売上高は8,598百万円で前年同期比10.8％増、営業利益は1,849百万円で48.3％増、経常利益は1,528百万円で60.5％増、親会社株主に帰属する当期純利益は733百万円で119.3％増となった。前年同期は業績が低迷していたが、今期は特に「Wevox」の成長が寄与した。業績予想との乖離は見られず、全体的に堅調な成長を示している。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高8,410百万円、営業利益2,100百万円を見込んでいる。特に「Green」と「Wevox」の成長が期待されており、広告投資の継続やカスタマーサクセスの強化が鍵となる。リスク要因としては、経済の不透明感や競争の激化が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当は2024年9月期に21円、2025年9月期には25円を予定している。配当性向は72.2％であり、株主還元に積極的な姿勢を示している。配当額の増加は、業績の改善に伴うものである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が堅調であり、次期業績予想も成長が見込まれるため、投資家の期待感が高まると考えられる。