トヨクモの銘柄分析

1. 環境分析

トヨクモ株式会社は法人向けクラウドサービスの開発・販売を行っており、主なサービスには「安否確認サービス」、「kintone連携サービス」、「トヨクモ スケジューラー」が含まれる。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内のクラウド市場は、リモート勤務の普及やBCP意識の高まりにより拡大している。特に、災害対策や健康管理のニーズが高まっており、安否確認サービスの需要が増加している。
・競争における供給の状況：多くの企業がクラウドサービスを提供しており、競争が激化している。特に、サイボウズの「kintone」との連携サービスは競争優位性を持つが、他社も類似のサービスを展開している。
・既存競合他社について：競合には、同様のクラウドサービスを提供する企業が多数存在し、特に安否確認や業務アプリケーションの分野で競争が見られる。
・新規参入企業について：クラウド市場の成長に伴い、新規参入企業も増加している。特に、特定のニッチ市場を狙ったスタートアップが目立つ。
・代替品について：従来のオンプレミスシステムや他のクラウドサービスが代替品として存在し、特にコストや機能面での競争が影響を与えている。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の売上高は2,250百万円、営業利益は841百万円、経常利益は842百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は582百万円である。前年同四半期との比較は行われていないが、業績は順調に推移している。業績予想との乖離については、修正が行われているため、詳細は別途確認が必要である。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の業績予想は、売上高3,100百万円、営業利益1,100百万円、経常利益1,100百万円、親会社株主に帰属する当期純利益760百万円とされている。業績予想の修正が行われた背景には、クラウドサービスの需要増加や新サービスの展開がある。リスク要因としては、競争の激化や市場環境の変化が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の予想配当額は14.00円であり、前期からの増配が見込まれている。増配の理由は、業績の向上と安定したキャッシュフローに基づくものである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は「横ばい」となるが、業績の成長が期待されるため、上昇が見込まれる。