ＥＴＳグループの決算短信<上場廃止となった子会社（株式会社ＥＴＳホールディングス）に関する決算短信について>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、建設業界に属し、主に電気工事業と建物管理・清掃業を展開している。セグメント情報としては、電気工事業（送電事業部門、設備事業部門）と建物管理・清掃業が含まれる。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：公共投資が堅調であり、民間設備投資も持ち直しの兆しが見られるが、職人の高齢化や人材不足が影響している。再生可能エネルギーの普及に伴い、電力需要が増加している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様の市場環境にあり、受注競争が激化している。特に、電力事業においては新規参入企業の影響も見られる。
・既存競合他社について：大手企業が多く、技術力や資本力で優位性を持つ企業が存在する。競争が激化しているため、価格競争が発生しやすい。
・新規参入企業について：再生可能エネルギー関連の新規参入が増加しており、特に中小企業が新たな技術を持ち込むケースが見られる。
・代替品について：電力供給においては、太陽光発電や風力発電などの代替エネルギーが普及しており、これにより従来の電力供給モデルに影響を与えている。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の売上高は8,147百万円で、前期比0.9%の増加。営業利益は534百万円で、前期比89.9%の大幅増加。経常利益は544百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は325百万円で、前期比327.8%の増加。前期は特別損失が影響したが、今期はその発生が大幅に減少したことが業績改善の要因。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は未定。リスク要因としては、ウクライナ情勢や中東情勢の不透明感、欧米の高金利が影響する可能性がある。また、公共投資の動向や人材不足の問題も業績に影響を与える要因となる。

4. 投資に関する事項

2024年9月期の配当は8.00円で、前期からの増配。配当性向は15.7%であり、利益の増加に伴う株主還元の一環として実施された。次期の配当については未定。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいと考えられる。