ブレインパッドの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、プロフェッショナルサービス事業とプロダクト事業の2つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内のICTサービス市場は、企業の業績改善を背景に設備投資意欲が高まり、特にDXを目的としたシステムマイグレーションやモダナイゼーションに対する需要が活発化している。大企業のIT投資が実装段階に移行しており、データ活用支援のニーズが増加している。
・競争における供給の状況：IT人材の不足が深刻化しており、多くの企業がデジタル投資を急ぐ中で人材の外部依存度が高まっている。これにより、企業は内製化を進める際に人材の採用難に直面している。
・既存競合他社について：競合他社も同様にデジタル化の波に乗り、プロフェッショナルサービスやプロダクトの提供を強化している。特に、データ分析やAI関連のサービスを提供する企業が増加している。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にスタートアップ企業が多く、革新的な技術やサービスを提供することで市場に挑戦している。これにより、競争が激化している。
・代替品について：代替品としては、オープンソースのデータ分析ツールやクラウドサービスが挙げられ、これらはコスト面での優位性を持つため、企業の選択肢を広げている。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の業績は、売上高2,808百万円（前年同四半期比10.8％増）、営業利益469百万円（前年同四半期比66.2％増）、経常利益511百万円（前年同四半期比63.3％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益336百万円（前年同四半期比70.1％増）となった。業績の成長は、プロフェッショナルサービス事業の既存案件の拡大と新規案件の開拓によるものである。前期との比較では、売上高は増加しているが、業績予想との乖離は特に言及されていない。

3. 次期業績予想の内容

次期業績予想は、売上高11,800百万円～12,000百万円、営業利益1,400百万円～1,500百万円、経常利益1,400百万円～1,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益910百万円～970百万円とされている。これらの予想は、企業によるDXやデータ・AI活用への投資が需要を支える一方で、IT人材不足が供給面でのリスク要因となることが考慮されている。特に、広告宣伝投資や中途採用の進捗が業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の配当予想は前期と同様に、期末に8.00円を予定している。配当額の変更はないが、利益を第2四半期以降の成長に投じる方針が示されている。これにより、株主還元と成長投資のバランスを取る意図がある。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が好調であり、次期業績予想も堅調であるため、投資家の期待感が高まると考えられる。