ＨＹＵＧＡ　ＰＲＩＭＡＲＹ　ＣＡＲＥの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のビジネスセグメントを有する。

- 在宅訪問薬局事業

- きらりプライム事業

- プライマリケアホーム事業

- その他事業

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：超高齢化社会の進展に伴い、在宅医療や介護サービスの需要が急増している。特に、団塊の世代が後期高齢者となる2025年問題により、在宅医療の重要性が高まっている。
・競争における供給の状況：医療・介護業界では、競合他社が増加しており、特に在宅医療サービスを提供する企業が多く存在する。これにより、サービスの質や価格競争が激化している。
・既存競合他社について：大手医療機関や介護サービス企業が存在し、特に地域密着型のサービスを展開している企業が競争相手となる。これらの企業は、ブランド力やネットワークを活かして顧客を獲得している。
・新規参入企業について：新たに参入する企業も増えており、特にテクノロジーを活用したサービス提供を行うスタートアップが注目されている。これにより、従来のビジネスモデルに変革が求められる。
・代替品について：在宅医療の代替として、通院型の医療サービスや、遠隔医療サービスが存在する。これらは、患者の利便性を高める一方で、在宅医療の需要に影響を与える可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の売上高は4,719百万円、営業利益448百万円、経常利益435百万円、親会社株主に帰属する中間純利益291百万円であった。前年同期との比較は行われていないが、業績は順調に推移している。特に、在宅訪問薬局事業の売上が好調であり、店舗数の増加が寄与している。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の業績予想は、売上高9,455百万円、営業利益929百万円、経常利益889百万円、親会社株主に帰属する当期純利益618百万円とされている。これに対するリスク要因としては、薬価改定や人材不足、競争の激化が挙げられる。特に、薬価改定による影響が業績に与える影響は大きいと考えられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の配当予想が20.00円に設定されている。これは、業績の向上に伴い、株主還元を強化するための措置である。前期は配当がなかったため、初めての配当となる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が順調に推移しており、特に在宅医療の需要が高まる中で、企業の成長が期待されるためである。