ニーズウェルの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、情報サービス事業を中心に、業務系システム開発、IT基盤、ソリューションの3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内IT市場はデジタル変革やテレワークの普及により成長が見込まれている。特に、企業のDX推進に伴うIT投資需要が高まっている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様にITサービスの提供を強化しており、特にAIやクラウドサービスに注力している。供給過剰の懸念もあるが、専門性の高いサービスが求められている。
・既存競合他社について：大手IT企業や新興企業が競争相手であり、特にAI関連のサービスを提供する企業が増加している。競争が激化しているため、差別化が重要。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にAIやクラウド技術を活用したスタートアップが多く、低コストでのサービス提供を行っている。これにより、価格競争が激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、オープンソースソフトウェアや自社開発のシステムが挙げられる。これらはコスト面での優位性があり、企業の選択肢を広げている。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の売上高は9,549百万円で、前期比9.0％増加した。営業利益は1,185百万円、経常利益は1,208百万円で、それぞれ7.7％、6.4％の増加を記録した。一方、親会社株主に帰属する当期純利益は809百万円で、前期比3.3％減少した。これは法人税等の支払額が増加したことが主な要因である。業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高10,600百万円、営業利益1,400百万円、経常利益1,400百万円、親会社株主に帰属する当期純利益943百万円を見込んでいる。これらは、業務系システム開発やIT基盤の拡大、ソリューションビジネスの強化に基づくものである。リスク要因としては、技術者不足や競争の激化が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年9月期の期末配当が9.00円で、前期の13.50円から減少した。これは、利益剰余金の増加を考慮しつつ、自己株式の取得を行ったためである。配当性向は42.6％となっており、株主還元に対する姿勢が示されている。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は安定すると考えられる。