西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングスの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下のビジネスセグメントを有する。アジア食グローバル事業、アグリ事業、その他事業。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：北米市場では個人消費が堅調であり、アジア食品の需要が増加している。特に、健康志向の高まりにより、アジア食材の需要が拡大している。
・競争における供給の状況：供給側では、原材料の価格上昇や物流コストの増加が影響している。特に、輸入青果の供給が不安定であり、品質の確保が課題となっている。
・既存競合他社について：競合他社は、価格競争や新商品の投入を通じて市場シェアを拡大しようとしている。特に、プライベートブランドの強化が見られる。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にオンライン販売を通じて市場に参入しており、価格競争を激化させている。
・代替品について：代替品としては、他のアジア料理や健康食品が挙げられ、消費者の選択肢が広がっている。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の業績は、売上高247,529百万円（前年同期比10.7％増）、営業利益5,435百万円（前年同期比38.3％減）、経常利益5,555百万円（前年同期比44.1％減）、親会社株主に帰属する四半期純利益2,861百万円（前年同期比57.2％減）であった。売上高は増加したものの、利益は大幅に減少した。これは、特別損失や人件費の増加、原材料費の高騰が影響している。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期通期の業績予想は、売上高334,000百万円（前年同期比11.0％増）、営業利益7,000百万円（前年同期比36.5％減）、経常利益7,000百万円（前年同期比43.8％減）、親会社株主に帰属する当期純利益4,000百万円（前年同期比36.2％減）とされている。リスク要因としては、為替変動や原材料費の高騰、競争の激化が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の配当予想が無配に修正された。これは、業績の悪化を受けたものであり、株主還元の方針が見直された結果である。前期は160.00円の配当があったが、今期は配当を見送ることとなった。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「下落」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は「横ばい」となるが、業績の悪化が続くため、下落の可能性が高い。