システムズ・デザインの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はシステムズ・デザイン株式会社であり、主にシステム開発事業とアウトソーシング事業の2つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内経済は緩やかな回復を見せているが、海外経済の不安定さが影響を及ぼす可能性がある。特に、デジタルトランスフォーメーション（DX）に関連したIT投資需要は引き続き拡大が期待されている。
・競争における供給の状況：情報サービス分野では、競合他社も同様にDX関連のサービスを強化しており、競争が激化している。
・既存競合他社について：主要な競合他社は、同様のサービスを提供しており、特に大手企業が市場シェアを拡大している。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にスタートアップ企業が多く、革新的な技術やサービスを提供することで市場に挑戦している。
・代替品について：代替品としては、クラウドサービスやオープンソースソフトウェアが挙げられ、これらはコスト面での優位性を持つため、競争に影響を与える可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の業績は、売上高4,611百万円（前年同期比0.6％増）、営業利益133百万円（前年同期比41.0％減）、経常利益145百万円（前年同期比44.2％減）、親会社株主に帰属する中間純利益80百万円（前年同期比47.8％減）となった。営業利益と経常利益の減少は、販売費及び一般管理費の増加が主な要因であり、特に人材育成や本社移転に伴う費用が影響している。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高10,000百万円（前年比5.7％増）、営業利益412百万円（前年比21.3％減）、経常利益422百万円（前年比24.9％減）、親会社株主に帰属する当期純利益241百万円（前年比29.3％減）とされている。リスク要因としては、海外経済の不安定さや物価上昇、金融市場の変動が挙げられ、これらが業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の第2四半期末において配当額は0.00円であり、通期予想では45.00円に設定されている。配当額の変更理由は、利益剰余金の減少を受けたものであり、株主還元を意識した経営が求められている。

5. 株価予想

上記の業績や市場環境を考慮すると、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。