丸大食品の銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、主に加工食品事業、食肉事業、その他のセグメントから構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：加工食品や食肉の需要は安定しており、特にハム・ソーセージ部門やデザート・ヨーグルト類の売上が好調である。外食産業向けの業務用商品も需要が高まっている。
・競争における供給の状況：原材料価格の高騰が影響しており、供給側のコストが上昇している。特に豚肉や牛肉の価格が上昇しており、これが供給に影響を与えている。
・既存競合他社について：競合他社も同様に原材料費の高騰に直面しており、価格改定やコスト削減に取り組んでいる。市場シェアを維持するための競争が激化している。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、健康志向の高まりに応じた新商品を展開する企業が増えている。これにより、既存企業も新商品開発に力を入れる必要がある。
・代替品について：健康志向の高まりから、植物由来の代替肉や低カロリー食品の需要が増加している。これに対抗するため、企業は新たな商品開発を進めている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期中間期の売上高は118,582百万円で、前年同期比3.9%の増収。主力のハム・ソーセージ部門やデザート・ヨーグルト類の売上が好調であった。営業利益は2,882百万円で、前年同期比94.4%の増益。特別利益として固定資産処分益が計上されたことが寄与した。親会社株主に帰属する中間純利益は4,272百万円で、前年同期比334.6%の増益となった。業績予想との乖離は見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期通期の売上高は236,000百万円を見込んでおり、上期の好調な業績を反映している。利益面では、原材料価格や物流費の上昇が懸念されるが、上期の各段階利益が当初予想を上回ったため、全体としては前回予想を上回る見込み。リスク要因としては、原材料価格のさらなる高騰や市場の消費動向の変化が挙げられる。

4. 投資に関する事項

株主還元については、配当金が前期から変更される見込みである。2025年3月期の配当金は1株当たり30円を予定しており、これは企業の業績改善を反映したものである。配当額の変更理由は、利益の増加と安定したキャッシュフローに基づいている。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が好調であり、株主還元の強化が期待されるため、投資家の関心が高まると考えられる。