ＩＣの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は情報サービス産業に属し、主にITソリューション事業とITサービス事業の2つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内の人流増加やインバウンド需要の回復により、IT投資意欲が高まっている。特に、DX推進に向けた需要が増加しており、企業の競争力強化が求められている。
・競争における供給の状況：クラウドシフトやAI、IoT、5Gなどの先端技術を活用したサービスが増加しており、競争が激化している。特に、デジタル技術の進展により、従来のビジネスモデルを超えた新たな価値提供が求められている。
・既存競合他社について：競合他社も同様にDX推進やIT投資の需要に応じたサービスを提供しており、特に大手企業が市場シェアを拡大している。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にスタートアップ企業が革新的なサービスを提供することで市場に影響を与えている。
・代替品について：代替品としては、従来の業務プロセスや手作業による業務が挙げられるが、効率化の観点からITサービスへの移行が進んでいる。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の売上高は9,290百万円で前年同期比8.5%増、営業利益は443百万円で9.5%増、経常利益は552百万円で16.0%増、親会社株主に帰属する当期純利益は384百万円で3.2%増となった。前期と比較して、全体的に業績が改善している。特に、ITソリューション事業のソフトウェア開発が好調であったことが寄与している。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高9,586百万円、営業利益481百万円、経常利益536百万円、親会社株主に帰属する当期純利益436百万円である。これらの予想は、IT投資の需要が引き続き高まることを前提としているが、労働力人口の減少や海外経済の不透明感がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年9月期の期末配当金は35円で、前年の34円から増加している。配当性向は67.8%であり、株主還元に対する姿勢が示されている。次期の配当予想は34円であり、安定した配当政策が維持される見込みである。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。