アステリアの銘柄分析

1. 環境分析

アステリア株式会社は、主に「ソフトウェア事業セグメント」と「投資事業セグメント」の2つのセグメントで構成されている。ソフトウェア事業はデータ連携ツールやモバイルアプリ作成ツールを提供し、投資事業はAI関連企業への投資を行っている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタルトランスフォーメーションの進展により、企業のITシステムの更新やデータ連携のニーズが高まっている。特に、ノーコードツールやサブスクリプションモデルへの移行が加速している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のソリューションを提供しており、特に大手IT企業が市場に参入しているため、競争が激化している。
・既存競合他社について：国内外のIT企業が競合として存在し、特にデータ連携やAI関連のサービスを提供する企業が多い。
・新規参入企業について：新興企業が増加しており、特にAIやクラウドサービスに特化した企業が市場に参入している。
・代替品について：従来のオンプレミス型のシステムや手動でのデータ処理が代替品として存在し、特にコスト面での競争が影響を与えている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の売上収益は1,546百万円で前年同期比8.3％増加した。ソフトウェア事業の成長が寄与したが、投資事業においてGorilla Technology Group社の全株式売却による損失が影響した。営業利益は72百万円で、前年同期の営業損失から改善した。業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期通期の業績予想は、売上収益3,200百万円、営業利益400百万円とされている。ソフトウェア事業の成長が続くと予想されるが、為替リスクや新規参入企業の影響がリスク要因として挙げられる。特に、海外市場での競争が激化する可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当について、2025年3月期の中間配当は0円とされており、通期では5.00円の予想が出ている。前期からの変更理由は、企業の成長戦略に基づく再投資の必要性があるためと考えられる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。