モダリスの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は遺伝子治療薬開発事業を行っており、主にCRISPR-GNDM®プラットフォームを基盤とした製品開発を行っている。セグメント情報は単一セグメントであるため、詳細な区分は省略される。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：遺伝子治療市場は急成長しており、特に希少疾患に対する治療法の需要が高まっている。患者数が少ない疾患に対する新薬開発が進む中、医療機関や患者からの期待が高まっている。
・競争における供給の状況：競合他社も遺伝子治療薬の開発を進めており、特に大手製薬会社が参入している。技術革新が進む中で、競争が激化している。
・既存競合他社について：同業他社には、CRISPR技術を用いた治療薬を開発している企業が多く存在し、特に米国の企業がリードしている。これらの企業は資金力が強く、研究開発において優位性を持っている。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にスタートアップ企業が新しい技術やアプローチを持ち込んでいる。これにより市場の競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：遺伝子治療の代替品としては、従来の薬物療法や手術療法が考えられるが、遺伝子治療の効果が期待される疾患においては、代替品の選択肢は限られている。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の業績は、売上高が記載されていない一方で、営業損失は1,062百万円、経常損失は1,059百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失は1,060百万円であった。前年同期と比較して、営業損失は減少しているが、依然として大きな損失を計上している。業績予想との乖離については、合理的な業績予想の算定ができないため、記載がない。

3. 次期業績予想の内容

次期業績予想については、現時点で合理的な業績予想の算定ができないため、記載されていない。リスク要因としては、パートナーとの交渉の進捗や新たなライセンス契約の獲得が挙げられ、これらが業績に与える影響は不確定である。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期も前期同様に配当金は支払われない見込みである。配当額の変更はなく、理由としては、依然として営業損失が続いているため、株主還元を行う余裕がないことが挙げられる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。