ウィルグループの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は人材派遣および業務請負を行う株式会社ウィルグループであり、主に国内Working事業、海外Working事業、その他のセグメントに分かれている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内ではインバウンド需要の回復により人材需要が増加しているが、コールセンターアウトソーシング領域は低迷している。海外ではポストコロナの人材需要が一巡し、主要顧客の採用抑制が続いている。
・競争における供給の状況：人材供給は依然として厳しい状況にあり、特に海外市場では採用抑制が影響している。国内では建設技術者領域の供給が堅調である。
・既存競合他社について：競合他社も同様の市場環境に直面しており、特に人材派遣業界では価格競争が激化している。
・新規参入企業について：新規参入企業の動向は見られるが、既存の大手企業に対抗するには資本力やブランド力が必要であり、参入障壁は高い。
・代替品について：人材派遣の代替として、AIや自動化技術の導入が進んでおり、これが人材需要に影響を与える可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の業績は、売上収益70,323百万円（前年同期比1.5％増）、営業利益1,009百万円（同50.0％減）、税引前利益867百万円（同58.4％減）、中間利益503百万円（同66.1％減）となった。前年同期に比べて売上は増加したものの、利益は大幅に減少した。これは、コールセンターアウトソーシング領域の低迷や、前年同期に含まれていた子会社売却益の影響が大きい。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上収益140,400百万円（前年同期比1.6％増）、営業利益2,290百万円（同49.4％減）、税引前利益2,190百万円（同50.4％減）、当期利益1,640百万円（同43.0％減）とされている。リスク要因としては、コールセンターアウトソーシング領域の低迷が続くことや、海外市場での採用抑制が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の第2四半期末においても配当額は変更されていない。前期からの配当額は44.00円であり、今期も同額が予想されている。配当維持の理由は、安定したキャッシュフローの確保と株主還元の意向によるものである。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。