イー・ガーディアンの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内のインターネット関連市場は、動画視聴やECサービス、Fintech関連サービスの成長が続いている。特に、広告審査業務への需要が高まっており、サイバーセキュリティ対策の重要性も増している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、特にサイバーセキュリティ分野では新規参入が増加している。技術革新が進む中、競争が激化している。
・既存競合他社について：主要な競合には、サイバーセキュリティを専門とする企業や、EC関連サービスを提供する企業が存在する。これらの企業は、技術力や顧客基盤を活かして市場シェアを拡大している。
・新規参入企業について：新たに参入する企業は、特にFintechやIoT関連のスタートアップが多く、革新的なサービスを提供することで市場に影響を与えている。
・代替品について：代替品としては、他のセキュリティサービスや自社での対策が考えられる。特に、コストを重視する企業は、内製化を進める傾向が見られる。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の売上高は11,391百万円で、前年同期比4.3％減少した。営業利益は1,705百万円で、前年同期比4.1％減少。経常利益は1,708百万円で、前年同期比5.4％減少。親会社株主に帰属する当期純利益は1,057百万円で、前年同期比14.0％減少した。業績の減少は、上期の既存顧客の売上高の減少が影響している。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の売上高は12,365百万円、営業利益は1,819百万円、経常利益は1,824百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は1,220百万円を見込んでいる。市場の成長や新たなサービスの登場が期待されるが、サイバー攻撃のリスクや人手不足がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当は、2024年9月期に31円、2025年9月期には35円を予定している。配当額の増加は、業績の回復を見込んだものであり、株主還元の意向が示されている。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。