ＳＩＧグループの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はシステム開発及びインフラ・セキュリティサービス事業を展開している。セグメント情報は単一セグメントであるため、詳細な区分は記載されていない。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタル・トランスフォーメーション（DX）関連の需要が高く、特に公共系の人事給与システムやエネルギー系のシステム開発において安定した需要が見込まれる。新規案件も増加しており、全体的に需要は堅調。
・競争における供給の状況：人材確保が難しい状況が続いているが、受注は堅調であり、特に高付加価値案件においては単価アップが進んでいる。
・既存競合他社について：競争が激化している中で、特にDX関連のサービスを提供する企業が増加しており、価格競争が懸念される。
・新規参入企業について：新規参入企業が増えており、特にITスタートアップがDX関連サービスに参入している。これにより競争が一層激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、クラウドサービスやオープンソースソフトウェアが挙げられ、これらの普及により従来のシステム開発サービスに対する需要が影響を受ける可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の連結業績は、売上高4,273百万円（前年同期比24.6％増）、営業利益306百万円（同67.3％増）、経常利益365百万円（同149.7％増）、親会社株主に帰属する中間純利益198百万円（同206.0％増）となった。前年同期の持分法による投資損失計上の反動や保険解約返戻金の計上が業績を押し上げた。業績予想との乖離は特に見られない。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高8,000百万円（前年比15.8％増）、営業利益420百万円（同18.1％増）、経常利益440百万円（同23.2％増）、親会社株主に帰属する当期純利益280百万円（同17.0％増）である。リスク要因としては、資源・エネルギー価格の高騰や物価の上昇が挙げられ、これが企業のコストに影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期第2四半期末において12.00円の配当を予定しており、前年同期の7.00円から増加している。これは業績の好調を反映したものであり、株主還元の意向が示されている。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が好調であり、次期業績成長率も堅調であるため、投資家の期待感が高まると考えられる。