安永の決算短信<2025年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：自動車業界は認証不正問題や自然災害の影響で需要が不安定。特に、国内市場では工場の稼働率が低下しており、需要の回復が見込まれない状況が続いている。
・競争における供給の状況：供給側では、北米市場における生産調整が影響し、全体的な供給能力が制約されている。新規ラインの稼働があるものの、全体の生産量は減少傾向にある。
・既存競合他社について：競合他社は、技術革新やコスト削減を進めており、特に環境対応製品の開発に注力している。これにより、競争が激化している。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特に環境技術や電動化に関連する分野で増加しており、既存企業に対する脅威となっている。
・代替品について：代替品としては、電動車両や新素材を使用した製品が増えており、これらが市場シェアを奪う可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の業績は、売上高146億98百万円（前年同期比6.6％減）、営業利益81百万円（前年同期比68.4％減）、経常利益108百万円（前年同期比43.1％減）、親会社株主に帰属する中間純利益57百万円（前年同期比67.3％減）となった。前期と比較して、特に営業利益の減少が顕著であり、業績予想との乖離も大きい。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の業績予想は、売上高31,000百万円（前年比3.0％減）、営業利益150百万円（前年比76.8％減）、経常利益200百万円（前年比64.8％減）、親会社株主に帰属する当期純利益50百万円（前年比91.8％減）とされている。リスク要因としては、物価高騰や地政学リスク、さらには自動車業界の不透明な需要状況が挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の第2四半期末に5.00円の配当を予定しており、前期からの増加が見込まれている。配当額の変更理由は、業績の回復を見込んだものであるが、業績の不透明感も影響している。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。