ハウテレビジョンの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はキャリアプラットフォーム事業を展開している。主なセグメントは新卒向けと中途向けの採用支援サービスである。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：人材・就職支援業界では、2024年9月の有効求人倍率が1.24倍、完全失業率が2.4％と安定しており、特にIT人材に対する需要が高まっている。若年層を中心に高収入を求める転職活動が活発で、企業の採用戦略もポジティブな状況が続いている。
・競争における供給の状況：人材供給は一定の水準を保っているが、特定の業種では求人数の減少が見られる。特にIT関連職においては、専門性の高い人材の確保が難しくなっている。
・既存競合他社について：リクルートなどの大手企業が市場に存在し、強力なブランド力と広範なネットワークを持つ。競争が激化している中で、差別化が求められる。
・新規参入企業について：新たなスタートアップ企業が増加しており、特にデジタル技術を活用した新しい採用手法を提供する企業が注目されている。
・代替品について：従来の採用手法に加え、AIを活用したマッチングサービスやフリーランスプラットフォームなどが代替品として台頭している。

2. 当期業績の内容

2025年1月期第3四半期の売上高は1,634百万円、営業利益は362百万円、経常利益は361百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は217百万円である。前年同四半期との比較は行われていないが、業績は堅調に推移している。業績予想との乖離は特に報告されていない。

3. 次期業績予想の内容

2025年1月期の通期業績予想は、売上高2,390百万円、営業利益450百万円、経常利益446百万円、親会社株主に帰属する当期純利益303百万円である。業績成長の根拠としては、IT人材に対する需要の高まりや新規顧客の獲得が挙げられる。リスク要因としては、経済環境の変化や競争の激化が考えられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年1月期の配当予想は0円であり、前期から変更はない。株主還元に関する具体的な施策は示されていないが、今後の業績に応じた配当政策が期待される。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。