クオルテックの銘柄分析

1. 環境分析

株式会社クオルテックは、信頼性評価事業、微細加工事業、その他事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：自動車業界における電動化の進展により、パワー半導体や関連技術の需要が高まっている。特に、電気自動車の生産増加が顕著であり、これに伴う技術革新が求められている。
・競争における供給の状況：パワー半導体市場は競争が激化しており、技術力の高い企業が優位に立つ傾向がある。新規参入企業も増加しており、供給側の競争が一層厳しくなっている。
・既存競合他社について：主要な競合他社は、技術革新を進める中で、価格競争や品質競争が激化している。特に、海外の大手企業が市場に強い影響を与えている。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にスタートアップ企業が多く、革新的な技術を持ち込むことで市場に挑戦している。これにより、既存企業は競争力を維持するための戦略を見直す必要がある。
・代替品について：代替品としては、従来の半導体技術や他のエネルギー効率の高い技術が挙げられる。特に、環境問題への対応として、より効率的なエネルギー管理技術が注目されている。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の業績は、売上高899,536千円（前年同期比10.7％増）、営業利益35,754千円（同24.1％減）、経常利益35,330千円（同9.8％増）、四半期純利益20,729千円（同22.6％減）となった。売上高は増加したものの、営業利益は研究開発費用の増加により減少した。四半期純利益も保険解約返戻金の計上がなかったため減少した。

3. 次期業績予想の内容

2025年6月期の業績予想は、売上高4,000百万円（前年比10.4％増）、営業利益385百万円（1.0％増）、経常利益370百万円（0.9％増）、当期純利益280百万円（3.7％増）とされている。リスク要因としては、物価高止まりによる消費活動の抑制や、地政学的リスクが挙げられる。特に、中国経済の減速や主要国の金融政策の違いが影響を及ぼす可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の予想配当は37.00円であり、前期からの減少が見込まれている。これは、利益の減少を受けたものであり、株主還元の方針を見直す必要があるためである。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。