マルクの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：障がい者雇用に対する社会的関心が高まっており、障がい福祉サービスの需要は増加傾向にある。特に、就労継続支援や放課後等デイサービスの利用者数が増加している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、競争が激化している。特に、地域密着型のサービスを展開する企業が増えている。
・既存競合他社について：障がい福祉サービスを提供する企業は多く、特に地域のニーズに応じたサービスを展開している企業が競争力を持っている。
・新規参入企業について：新規参入企業も増加しており、特にITを活用したサービス提供を行う企業が注目されている。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：障がい者雇用に関する代替的なサービスとして、民間企業による雇用支援や、NPO法人による支援サービスが存在する。これらのサービスも競争要因となっている。

2. 当期業績の内容

2024年8月期の連結業績は、売上高756百万円、営業利益32百万円、経常利益56百万円、親会社株主に帰属する当期純利益36百万円であった。前年同期比で売上高は30.6%増加し、営業損失からの回復が見られた。特に、障がい福祉サービス事業の利用者数が増加したことが業績向上の要因である。前期との比較では、営業利益が大幅に改善され、経常利益も黒字化した。

3. 次期業績予想の内容

2025年8月期の業績予想は、売上高821百万円、営業利益41百万円、経常利益65百万円、親会社株主に帰属する当期純利益52百万円である。業績成長の根拠としては、障がい者雇用に対する社会的関心の高まりや、既存事業所での利用促進が挙げられる。ただし、ロシア・ウクライナ情勢による資源価格の高騰や円安の影響がリスク要因として存在する。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年8月期も配当金は支払われていない。次期も同様の方針が継続される見込みであり、主な理由は業績回復に伴う内部留保の強化である。株主還元策としては、自社株買いの実施が検討される可能性がある。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が改善し、次期業績予想も成長が見込まれるため、投資家の期待感が高まると考えられる。