日神グループホールディングスの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は不動産販売事業、不動産賃貸事業、その他附帯事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：雇用環境の改善やインバウンド需要の回復により、全体的な需要は底堅いが、地価の高止まりや建築資材の高騰が影響している。特に新築マンションの需要は増加傾向にあるが、中古マンションの需要は減少している。
・競争における供給の状況：供給側では、建築資材の価格上昇が影響し、コストが増加している。新築マンションの供給は増加しているが、全体的な供給は需要に対して厳しい状況が続いている。
・既存競合他社について：競合他社も同様の市場環境に直面しており、価格競争が激化している。特に大手企業が市場シェアを拡大しているため、中小企業は厳しい競争を強いられている。
・新規参入企業について：新規参入企業は少なく、既存の競合他社との競争が主な課題となっている。新規参入には高い資本が必要であり、参入障壁が存在する。
・代替品について：代替品としては賃貸物件や中古住宅が挙げられる。特に賃貸市場は需要が高く、若年層を中心に賃貸を選ぶ傾向が強まっている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の業績は、売上高が26,943百万円で前年同期比6.9％増加した。営業利益は475百万円、経常利益は301百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は154百万円となり、前年同期の損失から回復した。特に不動産販売事業は新築マンションの販売が増加したが、中古マンションの販売が減少したため、全体の売上高は減少した。

3. 次期業績予想の内容

次期業績予想は、通期で売上高82,000百万円、営業利益3,700百万円、経常利益3,400百万円、親会社株主に帰属する当期純利益2,200百万円を見込んでいる。リスク要因としては、資源価格の高騰や金利上昇が挙げられ、これらが業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の第2四半期末において配当額は0.00円であり、通期で23.00円を予定している。前期からの変更はなく、安定した配当政策を維持している。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。