三ツ知の銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：自動車部品業界において、北米および東アジアでは自動車生産台数が前年同期比で増加傾向にあるが、日本および東南アジアでは減少傾向が見られる。特に日系メーカーの販売シェアが低下していることが懸念される。
・競争における供給の状況：原材料価格の高止まりや地政学リスクが影響し、供給側の不安定さが増している。特に中国市場においては、顧客の生産調整が影響を及ぼしている。
・既存競合他社について：競合他社は、技術革新やコスト削減に取り組んでおり、特に米国市場では競争が激化している。
・新規参入企業について：新規参入企業の動向は不明だが、技術革新を背景に新たな競争が生まれる可能性がある。
・代替品について：代替品の影響は限定的だが、電動車両の普及に伴い、特定の部品に対する需要が変化する可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の売上高は31億76百万円で前年同期比0.4％減少した。営業利益は1億25百万円で前年同期は営業損失だったが、原価低減に成功した結果、利益が改善した。経常利益は48百万円で前年同期比45.3％増加し、親会社株主に帰属する四半期純利益は27百万円で前年同期の9百万円から大幅に改善した。業績予想との乖離は見られない。

3. 次期業績予想の内容

2025年6月期の業績予想は、売上高13,872百万円、営業利益352百万円、経常利益382百万円、親会社株主に帰属する当期純利益306百万円とされている。リスク要因としては、原材料価格の変動、地政学リスク、為替相場の不安定さが挙げられる。特に、米国市場の需要が今後も維持されるかが重要なポイントとなる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の予想配当額が10.00円に設定されており、前期からの変更がある。これは、業績改善を受けた株主還元の一環と考えられる。自社株買いの計画は現時点では発表されていない。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は安定すると考えられる。