ストライクの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：中堅・中小企業のM&A市場は、経営者の高齢化に伴い、後継者不在の企業が増加しており、M&Aによる事業承継の需要が高まっている。特に、黒字企業の休廃業が多く、事業承継の重要性が増している。
・競争における供給の状況：M&A仲介業者の数は増加しているが、質の高いサービスを提供できる企業は限られている。特に、顧客への提案力やサービス品質の向上に注力している企業が競争優位性を持つ。
・既存競合他社について：競合他社は多様であり、特に大手のM&A仲介業者が存在する。彼らは豊富な資源とネットワークを持ち、顧客基盤を広げている。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にスタートアップ企業向けのM&Aサービスを提供するケースが増えている。これにより、競争が激化する可能性がある。
・代替品について：M&Aの代替手段として、企業の自社成長や提携、アライアンスが考えられるが、M&Aは迅速な成長を実現する手段として依然として重要視されている。

2. 当期業績の内容

2024年9月期の業績は、売上高が18,138百万円で前期比31.2％増、営業利益は6,772百万円で30.2％増、当期純利益は4,955百万円で28.1％増となった。成約組数は252組、成約件数は490件で、いずれも前期を上回った。業績予想に対しては、売上高が目標の99.6％に達し、成約組数は93.3％の達成率であった。

3. 次期業績予想の内容

2025年9月期の業績予想は、売上高22,300百万円、営業利益8,407百万円、経常利益8,406百万円、当期純利益5,631百万円である。これらの予想は、提案活動の強化や受託案件の増加を見込んでいるが、競争の激化や経済情勢の不透明さがリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当は、2024年9月期に91円、2025年9月期予想は102円である。配当性向は35.3％から34.8％に若干の減少が見込まれるが、これは業績の成長を反映したものであり、株主還元の姿勢は維持されている。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「やや上昇」と予想する。業績が堅調であり、次期業績予想も成長を見込んでいるため、投資家の期待感が高まると考えられる。