テクノプロ・ホールディングスの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内経済は緩やかに回復しているが、物価高や原材料調達の制約が影響している。特に、輸送用機器や情報産業におけるIT技術者への需要は堅調であり、技術者派遣・請負業務に対する顧客需要は底堅い。
・競争における供給の状況：技術者の稼働率は95％前後であり、新たなオーダーに対応できるリソースが不足している。高い採用基準を維持しつつ、未経験者の採用を進めている。
・既存競合他社について：競合他社も同様に技術者の確保に苦慮しており、特に高スキル技術者の採用競争が激化している。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、既存企業の技術者流出を狙った新たなサービス提供が見られる。
・代替品について：代替品としては、海外からの技術者派遣や自動化技術の導入が考えられるが、依然として人間の技術者に対する需要は高い。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の売上収益は578億74百万円で、前年同期比9.4％増加した。事業利益は69億50百万円（同21.8％増）、営業利益は70億19百万円（同21.3％増）、税引前利益は69億64百万円（同19.0％増）、親会社の所有者に帰属する四半期利益は47億80百万円（同18.6％増）となった。前期との比較では、全体的に業績が改善しており、特に事業利益と営業利益の増加が顕著である。

3. 次期業績予想の内容

2025年6月期の業績予想は、売上収益2370億円、事業利益270億円、営業利益270億円、税引前利益270億円、親会社の所有者に帰属する当期利益185億円を見込んでいる。リスク要因としては、物価高や原材料調達の制約、地政学リスクの影響が挙げられる。特に、海外市場の不確実性が業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の予想配当額は90円であり、前期からの増配が見込まれている。これは、業績の改善に伴う株主還元の一環である。自己株式の取得も行っており、株主還元の強化が図られている。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は「横ばい」となるが、業績の改善が続くことから上昇が期待される。