イクヨの決算短信<2025年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は自動車部品事業を主なビジネスとしており、最近新たに設立した子会社を通じて新規事業にも取り組んでいる。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内の完成車メーカーの生産回復に伴い、部品需要は堅調に推移している。経済活動の正常化や雇用環境の改善が需要を支えている。
・競争における供給の状況：供給側では、原材料や人件費の高騰が影響しているが、企業は価格改定を行い、コストを吸収しようとしている。
・既存競合他社について：競合他社も同様にコスト上昇に直面しており、価格競争が激化している。特に、原材料費の高騰が利益率に影響を与えている。
・新規参入企業について：新規参入企業の動向は見られないが、業界全体の成長が期待される中で、新たな技術や製品を持つ企業が参入する可能性はある。
・代替品について：代替品の影響は限定的であるが、電動車両の普及に伴い、特定の部品に対する需要が変化する可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の連結業績は、売上高8,288百万円（前年同期比2.3％増）、営業損失54百万円、経常損失44百万円、親会社株主に帰属する中間純利益16百万円（前年同期比85.5％減）となった。売上高は堅調に推移したが、コストの増加が利益を圧迫した。前期と比較して営業利益は大幅に減少しており、業績予想との乖離も見られる。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高17,101百万円（前年同期比△1.4％）、営業利益167百万円（△76.5％）、経常利益155百万円（△78.1％）、親会社株主に帰属する当期純利益142百万円（△70.9％）とされている。業績予想の根拠は、国内の生産回復と価格改定による売上増加が見込まれる一方で、原材料費や人件費の高騰がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の第2四半期末において30.00円の配当が予定されている。前期からの変更はないが、業績の不透明感から配当の維持が求められる。株主還元の姿勢は維持されているが、業績の回復が必要である。

5. 株価予想

上記を考慮すると、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。