日本パワーファスニングの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は建築用ファスナー及びツール関連事業を主なビジネスセグメントとしている。その他事業は重要性が乏しいため、詳細は省略する。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：建設業界の回復基調が見られるものの、新設住宅着工戸数は減少傾向にあり、需要は依然として厳しい。特に、鋼材などの建築資材価格の高止まりが影響している。
・競争における供給の状況：供給側では、資材価格の高騰や人手不足が続いており、企業はコスト管理に苦慮している。自社の原価低減努力が求められる。
・既存競合他社について：競合他社も同様の環境に直面しており、価格競争が激化している。特に、資材価格の転嫁が難しい状況が続いている。
・新規参入企業について：新規参入企業の動向は不明だが、業界全体の厳しい環境から新規参入は難しいと考えられる。
・代替品について：代替品の影響は限定的だが、他の建築資材や工法の進展が競争に影響を与える可能性がある。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の売上高は3,651百万円で前年同期比3.4％減少した。営業損失は110百万円で前年同期の111百万円の損失とほぼ同水準。経常利益は330百万円で前年同期の40百万円の損失から改善した。親会社株主に帰属する四半期純利益は441百万円で前年同期の104百万円の損失から大幅に回復した。特別損益の計上が影響している。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の通期業績予想は売上高5,000百万円、営業利益は35百万円の損失を見込んでいる。リスク要因としては、エネルギー価格の高止まりや人件費の上昇、為替の急激な変動が挙げられる。特に、建設業界の不透明感が業績に影響を与える可能性が高い。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の第2四半期に20円の配当を実施した。次期の配当予想は5.00円から25.00円に引き上げられている。配当の増加は、特別損益の計上による利益の改善が背景にある。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。