ダイハツディーゼルの決算短信<2025年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：造船・海運業界において、世界経済の回復と輸送需要の増加が見られ、特に地政学的リスクによる供給網の混乱が需要を押し上げている。新造船の受注が増加し、海運運賃も上昇している。
・競争における供給の状況：供給側では、環境規制の厳格化が影響を及ぼしており、次世代燃料への移行やデジタル技術を活用した効率化が求められている。これにより、競争が激化している。
・既存競合他社について：競合他社も同様に次世代燃料対応機関の開発を進めており、特に大手企業が市場シェアを拡大している。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、環境規制の影響で新たな技術を持つ企業が参入する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、電動機関やハイブリッドシステムが考えられ、特に環境意識の高まりにより需要が増加している。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の連結業績は、売上高42,896百万円（前年同期比15.2%増）、営業利益3,183百万円（239.3%増）、経常利益3,089百万円（163.8%増）、親会社株主に帰属する中間純利益2,127百万円（12.6%増）となった。前期と比較して、特に営業利益の増加が顕著であり、これは主にメンテナンス需要の増加と為替の影響によるものである。業績予想との乖離は見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の連結業績予想は、売上高82,000百万円（0.3%増）、営業利益6,000百万円（15.5%増）、経常利益6,200百万円（11.8%増）、親会社株主に帰属する当期純利益4,200百万円（18.4%減）とされている。リスク要因としては、円安や原材料価格の高騰、地政学的リスクの影響が挙げられる。特に、環境規制の厳格化が業績に与える影響が懸念される。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期第2四半期末の配当は0.00円であり、次期の配当予想は39.00円とされている。前期からの減少は、利益剰余金の増加を考慮した上での株主還元策の一環である。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「やや上昇」と予想される。業績の好調さや配当予想の改善が株価を押し上げる要因となると考えられる。