シンポの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：焼肉業界においては、インバウンド需要の回復により人流が増加し、需要は回復傾向にある。しかし、円安による食肉価格の高騰や人手不足による人件費の上昇が影響し、経営環境は厳しい。
・競争における供給の状況：無煙ロースターの供給は安定しているが、主要顧客である焼肉店の経営が厳しいため、受注が伸び悩んでいる。
・既存競合他社について：競合他社も同様に厳しい経営環境に直面しており、特に焼肉店の倒産件数が過去最多ペースで推移している。
・新規参入企業について：新規参入企業の動向は不明だが、競争が激化しているため、新規参入の障壁は高いと考えられる。
・代替品について：焼肉業界における代替品としては、他の調理器具や飲食スタイルが考えられるが、無煙ロースターの需要は依然として高い。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の売上高は1,619百万円で前年同期比6.3％減、営業利益は170百万円で21.5％減、経常利益は172百万円で22.0％減、親会社株主に帰属する四半期純利益は97百万円で28.9％減となった。前年同期と比較して減収減益となった主な原因は、主要顧客である焼肉店の厳しい経営状況による受注の伸び悩みである。

3. 次期業績予想の内容

次期業績予想は、2025年6月期第2四半期及び通期の業績予想に変更はない。リスク要因としては、円安による原材料価格の高騰や、地政学リスクの影響が挙げられる。特に、焼肉店の経営状況が改善しない限り、業績の回復は難しいと考えられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の予想配当は40.00円であり、前期から変更はない。自己株式の取得を行うことが決議されており、経営環境の変化に対応した資本政策が進められる。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。