ＣＩＪの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内経済は物価上昇や金融市場の変動の影響を受けつつも、雇用・所得環境の改善により緩やかに回復している。特に、デジタル化の進展に伴い、ICT関連のIT投資が堅調に推移している。
・競争における供給の状況：情報サービス産業では、生成AIなどの新技術の導入が進んでおり、企業は競争力を高めるためにIT投資を増加させている。これにより、供給側も新たなサービスやソリューションを提供する機会が増えている。
・既存競合他社について：競合他社は、同様にデジタル化やIT投資の増加を背景に、システム開発やコンサルティングサービスを強化している。特に、特化型SEの育成や新領域への挑戦が進んでいる。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特にスタートアップ企業が多く、AIやクラウドサービスを活用した新しいビジネスモデルを展開している。これにより、競争が激化している。
・代替品について：代替品としては、オープンソースソフトウェアやクラウドベースのサービスが挙げられ、これらはコスト面での優位性を持つため、企業の選択肢を広げている。

2. 当期業績の内容

2025年6月期第1四半期の売上高は6,555百万円で前年同期比5.6％増加した。営業利益は447百万円で前年同期比0.2％増、経常利益は455百万円で1.0％減少した。親会社株主に帰属する四半期純利益は299百万円で1.1％減少した。利益の伸び悩みは、人的投資の強化や一部案件でのコスト増加が影響している。前期との比較では、売上は増加したものの、利益は横ばいまたは減少しており、業績予想との乖離は見られない。

3. 次期業績予想の内容

2025年6月期の通期業績予想は、売上高27,000百万円、営業利益2,050百万円、経常利益2,060百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,280百万円とされている。リスク要因としては、コストの増加や市場競争の激化が挙げられる。特に、人的資源の確保や育成が業績に与える影響が大きいと考えられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年6月期の予想配当額は12.00円であり、前期からの増加が見込まれている。これは、業績の回復を反映したものであり、株主還元の一環として位置付けられている。自己株式の取得も計画されており、資本効率の向上を目指している。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績予想も当期業績と同水準であるため、株価の反応は安定すると考えられる。